اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) به یک اندیکاتور تکنیکال حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم معاملات برای انعکاس فشار نسبی خرید و فروش بر یک دارایی مالی با هدف پیش بینی جهت تغییرات احتمالی قیمت در کوتاه مدت استفاده میکند. به عبارت دیگر، OBV افزایش یا کاهش حجم را برای پیشبینی حرکات قیمت در آینده دنبال میکند.
گرانویل میگوید که حجم یک عامل تعیین کننده کلیدی است و بنابراین یک پیش بینی قابل اعتماد برای گردش قیمت سهام است.
در حالی که او فقط از شاخص حجم جدید خود برای تجزیه و تحلیل سهام استفاده کرد، از آن زمان توسط تریدرها در سایر بازارهای معاملات مالی، مانند معاملات آتی کالا و معاملات فارکس، استفاده شده است.
اندیکاتور حجم تعادلی یا OBV
- اندیکاتور حجم کلی (OBV) به یک شاخص تکنیکال حرکت اشاره دارد که از جریان مثبت یا منفی حجم معاملات برای منعکس کردن فشار خرید و فروش نسبی بر یک دارایی مالی استفاده می کند.
- هدف از نظارت بر OBV پیش بینی جهت تغییرات احتمالی قیمت در کوتاه مدت است.
- اختلاف بین نشانگر OBV و روند فعلی قیمت اغلب نشان دهنده تغییر روند قریب الوقوع است.
فرمول محاسبه حجم کلی
شما از یکی از 3 محاسبه ممکن برای به دست آوردن حجم کلی استفاده می کنید که انتخاب آن به قیمت پایانی دارایی مالی معامله شده (مانند سهام) بستگی دارد.
(از آنجایی که OBV یک شاخص تجمعی است، مجموع حجم مثبت و حجم منفی در حال اجرا، محاسبه با یک مقدار اولیه انتخابی OBV در یک نقطه زمانی پیشین آغاز میشود، یعنی OBV در پایان روز معاملاتی گذشته).
اگر قیمت پایانی دارایی بالاتر از قیمت بسته شدن روز گذشته باشد:
OBV = OBV قبلی + حجم روز جاری
اگر قیمت پایانی دارایی با قیمت بسته شدن روز قبل یکسان باشد:
OBV = OBV قبلی (+ 0)
اگر قیمت پایانی دارایی کمتر از قیمت بسته شدن روز قبل باشد:
OBV = OBV قبلی – حجم روز جاری
با افزودن حجم به مجموع OBV در حال اجرا در روزهایی که قیمت اوراق بهادار بالا میرود و کم کردن حجم روز در روزهای کاهش قیمت، روند حجم موجود در ترازنامه – چه کل در حال افزایش باشد چه کاهشی – معمولاً باید روند فعلی قیمت را منعکس کند.
با افزودن حجم به مجموع OBV در حال اجرا در روزهایی که قیمت اوراق بهادار بالا می رود و کم کردن حجم روز در روزهای که قیمت رو به کاهش است، روند حجم موجود در حجم کلی چه کل در حال افزایش یا کاهش باشد، معمولاً باید روند فعلی قیمت را منعکس کند.
با این حال، زمانی که اندیکاتور OBV بدون حرکت در قیمت یا در جهت مخالف قیمت حرکت قابل توجهی انجام می دهد، تریدرها شروع به پیش بینی تغییر روند احتمالی قیمت می کنند که به زودی ظاهر می شود.
نیازی به محاسبه دستی حجم کلی روزانه نیست. شما به سادگی می توانید شاخص حجم کلی را روی نمودار سهام بارگذاری کنید. مقادیر مطلق عددی OBV در هر نقطه از زمان به اندازه حرکت جهتی کلی OBV مهم در نظر گرفته نمی شود که به راحتی با یک خط نمودار نشان داده می شود.
استفاده از شاخص حجم تعادلی
به گفته گرانویل، تغییرات در حجم – هم در مقدار حجم و هم در روند حجم (یعنی اینکه حجم معاملات روزانه به طور کلی در حال افزایش یا کاهش است)، اغلب یک شاخص اصلی تغییرات در قیمت سهام است.
به عبارت دیگر، تریدرهایی که بر حجم موجود در سهام نظارت میکنند، میتوانند انتظار داشته باشند که قبل از شروع یک روند صعودی در قیمت سهام، روند افزایش حجم را مشاهده کنند. در مقابل، روند کاهشی حجم به عنوان سیگنالی تعبیر می شود که قیمت سهام خود احتمالاً به زودی وارد یک روند نزولی متناظر می شود.
گرانویل همچنین این نظریه را مطرح کرد که اگر حجم شروع به افزایش یا کاهش قابل توجهی کند در حالی که قیمت سهام نسبتاً ثابت بماند، فشار خرید یا فروش بیشتر، در نهایت منجر به گردش بسیار شدید قیمت به سمت صعود یا نزول خواهد شد.
بسیاری از تریدرها به سادگی از شاخص حجم تعادلی به عنوان یک شاخص تکنیکال تایید کننده روند قیمت سهام استفاده می کنند. به عنوان مثال، زمانی که قیمت یک سهم به طور پیوسته در حال افزایش است، تریدرهایی که اندیکاتور OBV را زیر نظر دارند، انتظار دارند که شاهد افزایش آن نیز باشند.
مانند MACD، سطوح بالاتر گردش قوی تر OBV روند فعلی قیمت را تقویت می کند. هنگامی که OBV از جهت حرکت قیمت اوراق بهادار منحرف می شود، ممکن است شاخص اولیه تغییر روند معلق باشد.
نمودار زیر نمونه ای از اختلاف را با شاخص حجم تعادلی نشان می دهد. با خطوط نارنجی در وسط نمودار مشخص شدهاند، میتوانید ببینید که کجا قیمت به بالاترین حد خود ادامه میدهد در حالی که OBV (نشان داده شده در پنجره نمودار پایین) با کاهش حجم به سمت پایین میچرخد.
این اختلاف به درستی یک چرخش قیمت از یک روند صعودی به یک روند نزولی را پیشبینی میکرد که حدود یک هفته پس از کاهش روند حجم کلی دنبال شد. از آن نقطه به بعد، ادامه کاهش OBV روند نزولی مداوم قیمت را تایید کرد.